Cena zlata se je v letu 2021 znižala za približno 3,5 % in pričakovati je bilo, da bo plemenita kovina leto 2022 začela bolj perspektivno. Čeprav je bila njena uspešnost januarja v primerjavi z drugimi trgi, kot so delniški, nekoliko slabša, je še vedno v več kot triletnem rastočem trendu. Kateri so dejavniki, ki bodo v tem in prihodnjih letih določali ceno zlata in kaj napovedujejo analitiki? (Metals Daily, 2022)

Opomba urednika: ob visoki volatilnosti trga naložbenega zlata in srebra bodite zmeraj na tekočem s tedenskimi novicami, analitičnimi vpogledi in strokovnimi mnenji. Prijavite se tukaj!

Razpoloženje na trgu

Razpoloženje na trgu in analizo vedenja vlagateljev lahko merimo s tako imenovanim ‘indeksom strahu in pohlepa’ (ang. Fear & Greed Index), primarno oblikovanim za trg kriptovalut. Določa ga sedem kazalnikov, ki zajemajo:

1. Prodajne in nakupne opcije (ang. Put and Call Options);
2. Nestanovitnost trga (ang. Market Volatility);
3. Povpraševanje po slabih delnicah (Junk Bond Demand);
4. Razširjenost cen delnic (ang. Stock Price Breadth);
5. Povpraševanje po varnih sredstvih (ang. Safe Heaven Demand);
6. Tržni zagon (ang. Market Momentum), in
7. Moč cen delnic (ang. Stock Price Strength).

Shematski prikaz: katero razpoloženje trenutno vlada trgu?

Vir: Cable News Network (2022).

Strah in pohlep v obdobju 2019–2022

Vir: Cable News Network (2022).

Trenutno je indeks še vedno na skrajnem koncu spektra, kar je veljalo tudi v zadnjih trgovalnih sejah. Pred enim mesecem je bil indeks pohlepa na ravni 63. V torkovi seji je bil na ravni strahu 38, kar je rahlo izboljšanje v primerjavi s ponedeljkovo vrednostjo 36. Volatilnost trga je nevtralna, medtem ko povpraševanje po varnih naložbah in tržni zagon izžarevata skrajni strah. Razpoloženje na trgu, ki je usmerjeno proti tveganju, pojasnjuje razprodajo zlata v zadnjem tednu.

Podatki, ki vplivajo na ceno zlata

Prizadevanja ameriške centralne banke (FED) za zaostritev denarne politike in spopadanje s povečanimi inflacijskimi pritiski so ob vstopu trga v nov mesec ključno gonilo cen zlata. Posledično analitiki ocenjujejo, da bo v tem letu prišlo do več kot pričakovanih štirih zvišanj obrestnih mer, čemur je botrovala izjava predsednika FED-a, ki je namignil na verjetnost, da bo od zdaj naprej prišlo do zvišanja obrestnih mer na vsakem mesečnem zasedanju.

Vlagatelji pričakujejo, da bo FED marca letos prvič po decembru 2018 zvišal obrestne mere. Posledično je cena zlata v preteklem tednu zabeležila največjo razprodajo po novembru 2021, saj se je znižala za skoraj 4 %. Kljub temu so trenutni inflacijski pritiski in negativne realne obrestne mere prinesli optimističen odboj plemenite kovine.

Kar zadeva pomembne kazalnike, bodo na ceno zlata v novem mesecu vplivali podatki o plačah izven kmetijstva in podatki o inflaciji v ZDA. Poleg tega bosta na plemenito kovino vplivala tudi razvoj rusko-ukrajinskega konflikta in posledično povpraševanje po ameriškem dolarju kot varnem zatočišču.

Gibanje cene zlata v obdobju treh mesecev (november 2021 – januar 2022)

Vir: Jewelry Quarter Bullion, Ltd. (2022)

Cena zlata v preteklih letih

Avgusta 2020 se je cena zlata povzpela na rekordno vrednost 2.072,85 ameriških dolarjev za unčo; presegla je prejšnjo rekordno vrednost 1.924,77 dolarjev, ki jo je dosegla pred devetimi leti. S kasnejšim padcem je psihološko ključno območje pri 2.000 ameriških dolarjih za unčo do današnjega dne ostalo nedoseženo. Kljub temu je cena zlata ostala nad 1.600 ameriških dolarjev za unčo, ki jih je dosegla aprila 2020, ko se je svet soočal z vrhuncem pandemije koronavirosa.

Gibanje cene zlata v obdobju petih let (2017–2022)

Vir: Jewelry Quarter Bullion, Ltd. (2022)

Napoved cene zlata za leto 2022

Povečana volatilnost je od začetka leta 2022 vplivala na delniški trg. V primerjavi s tem so bila gibanja cen zlata precej neopazna. Kljub temu je plemenita kovina še vedno v trendu naraščanja, ki se je začel avgusta 2018.

V središču napovedi cene zlata za leto 2022 je inflacija. Inflacija v ZDA je na najvišji ravni v zadnjih štirih desetletjih. Pričakuje se, da bo status te plemenite kovine kot varovala pred inflacijo povečal njene cene; to daje tako imenovanemu ‘bikovskemu’ zagonu priložnost, da ponovno preizkusi doseči (in preseči) najvišjo vrednost iz junija 2021 pri 1.916,23 ameriških dolarjih za unčo.

Po drugi strani lahko visoka volatilnost med tveganimi sredstvi v prihodnjih mesecih obremeni ceno zlata. Če se to zgodi, lahko tako imenovana medvedja napoved cene zlata kot podporno raven v letu 2022 postavi septembrsko najnižjo vrednost pri 1.720 ameriških dolarjev za unčo.

Plemenita kovina lahko na podlagi te napovedi doseže novo rekordno vrednost 2.200 ameriških dolarjev za unčo. Poleg tega bosta strožja politika ameriške centralne banke (FED) in posledično zmanjšanje gospodarske rasti verjetno povečala njegovo uspešnost.

Vendar lahko tudi ob bikovski napovedi cene zlata do leta 2025 konkurenca iz sveta kriptovalut omeji njegov potencial za rast.

Napoved cene zlata za leto 2030

Zelo verjetna napoved cene zlata za leto 2030 temelji na gibanju ameriškega dolarja in obstoječe obratne korelacije. V primeru geopolitičnih napetosti lahko zlato najde nekaj podpore v svojem statusu varnega zatočišča, vendar pa bi lahko njegov vzpon omejilo povečanje povpraševanja po zeleni valuti.

V zadnjih osmih letih se je cena zlata zvišala za približno 60%. Vendar je ob predpostavki, da se bo bikovski trg nadaljeval tudi v naslednjih osmih letih, mogoč tudi 50-odstotni skok. V tem primeru bo po napovedih za leto 2030 cena zlata dosegla najvišjo vrednost pri približno 2.700 ameriških dolarjev za unčo.

Kako vlagati v zlato

Eden od učinkovitih, enostavnih in preverjenih načinov vlaganja v zlato je nakup plemenitih kovin v obliki zlatih kovancev ali naložbenih palic. Fizično zlato lahko kupite pri mnogih prodajalcih, tudi v podjetju Gold Store, kjer lahko izbirate med različnimi apoeni prestižne kovnice Argor Heraeus. Vsem strankam je na voljo tudi brezplačna hramba do dveh let.

Zaradi varnostnih razlogov se nekateri vlagatelji pogosto odločijo tudi za terminske pogodbe in opcije.

• Terminske pogodbe na zlato

Terminska pogodba je pogodba, s katero se posameznik zaveže, da bo pred iztekom pogodbe kupil ali prodal finančno sredstvo po dogovorjeni ceni. Pri opcijah ima vlagatelj možnost in ne obveznost, da kupi ali proda osnovni instrument, dokler je pogodba veljavna. Za vlaganje v zlato prek terminskih pogodb in opcij potrebujete račun pri finančnem posredniku. Prek posredniškega računa je za provizijo mogoče trgovati z zlatom.

• Zlati ETF-ji

ETF-ji in vzajemni skladi so še en primeren način vlaganja v zlato. Delnica tega finančnega instrumenta predstavlja določeno količino zlata. Za trgovanje z zlatimi ETF-ji ali vzajemnimi skladi, podobno kot s terminskimi pogodbami in opcijami, potrebujete borznoposredniški račun.

Poleg omenjenih načinov vlaganja v naložbeno zlato lahko vlagatelj razmisli o nakupu delnic podjetij za pridobivanje zlata, kot so Barrick Gold Corp. (GOLD) ali Newmont Corp. (NEM). Medtem ko je cena delnice običajno povezana s ceno zlata, nanjo vplivajo tudi drugi kazalniki, vezani na posamezno podjetje.

Sklep

Podobno kot v letu 2021 je razmerje med zlatom in inflacijo mešano. V letu 2022 se bo trend verjetno nadaljeval, saj bodo inflacijski pritiski še naprej spodbujali rast cene te plemenite kovine, vendar pa lahko okolje višjih obrestnih mer omeji njen potencial za rast.

Gold Plan – enostavno varčevanje v zlatu in srebru!

GOLD Plan je personaliziran investicijski načrt, namenjen vsem, ki želijo z naložbami v zlato ali srebro zagotoviti finančno varno prihodnost zase ali za svoje bližnje. Storitev omogoča nakup naložbenega zlata ali srebra priznane kovnice Argor heraeus z manjšimi mesečnimi vplačili že od 25,00 EUR naprej in hkrati daje priložnost, da znesek z izborom enega od naslednjih paketov prilagodite svojim finančnim zmožnostim:

Do 31.01.2022 vam ponujamo sklenitev storitve brez vstopne provizije!

K storitvi GOLD Plan pristopite s sklenitvijo naročniške pogodbe, v sklopu katere izberete svoj vrednostni paket. Pregled mesečnih vplačil se vodi na za posebnem, za naročnika sklenjenem računu GOLD Plan, v sklopu katerega vodimo vašo evidenco vpisov, vplačil, nakazil in privarčevanih ploščic naložbenega zlata ali srebra.

Želite več informacij?

Pišite nam na info@goldplan.si ali nas pokličite na brezplačno telefonsko številko 080/24-28. Naši svetovalci vam bodo z veseljem pomagali!

Izvirnik: https://www.investingcube.com/gold-price-prediction/